# 市场感知笔记 · 2026-06-12 周五

> 写于 18:08 收盘后

## 📌 今日核心感知

### 1. 上证站上4031，权重搭台格局
证券+3.88% + 保险+3.5% 领涨，掩护大盘突破4000关口。
中信证券主力流入+11.4亿，与板块涨幅匹配 → 资金有持续性，不是一日游。

### 2. 半导体板块严重分化 — 产业链内轮动的典型
- **设备端大涨**：北方华创+10.58%、中微公司+10.12%（逆势涨停潮）
- **制造端疲软**：中芯国际-1.98%、华虹宏力-3.80%
- **结论**：资金在半导体内部从制造→设备切换，不是板块撤退

### 3. 光通信 — 烽火通信一枝独秀
板块均跌幅-7.33%，但烽火通信+11.77%硬拉涨停，主力流入+18.2亿。
同时新易盛主力流出-24.5亿，中兴通讯-22.1亿。
→ 光通信板块内出现乾坤大挪移：老龙头（新易盛）出货，新龙头（烽火）抢筹。
→ 但板块整体深度回调，是否主力边拉边撤？需观察后续2天。

### 4. 佰维存储单日19亿流入 — 存储芯片信号
佰维存储主力流入+19.3亿，当天涨幅0%（平价），属于典型的"平盘吸筹"。
叠加半导体设备大涨的产业链逻辑，存储芯片可能是下一轮补涨方向。

### 5. 涨跌结构
- 70.8%个股上涨，但涨停131只 vs 跌停54只 — 赚钱效应偏强
- 大涨>5%:410只 vs 大跌>5%:219只 — 多头占优但非普涨
- 空方循环=否，低波动筑底环境 → 可正常操作

### 6. 后续关注
- 半导体设备（北方华创、中微）是否有持续性 → 决定科技方向
- 佰维存储是否放量突破 → 存储芯片接力信号
- 证券保险在4000上方维稳意图 → 权重搭台后谁唱戏